1. Introducción y conceptos fundamentales
Flashcards
- Qué es el flujo de caja?
- Una herramienta financiera que mide la capacidad de una empresa para contar con disponibilidad o deficiencia de efectivo.
- Cuál es el sinónimo inglés del flujo de caja?
- Cash flow.
- Cómo se denomina técnicamente al flujo de caja proyectado?
- Presupuesto de tesorería.
- Qué relación existe entre la precisión y el periodo de evaluación?
- A menor periodo de evaluación, mayor precisión en los resultados.
Preguntas tipo test
- Cuál es la finalidad principal del flujo de caja en una empresa?
- a) Calcular la depreciación anual
- b) Identificar la capacidad de efectivo
- c) Determinar el valor de mercado
- d) Registrar las ventas a crédito
Respuesta: b) Identificar la capacidad de efectivo. El flujo de caja sirve para identificar la capacidad de la empresa de contar con disponibilidad o deficiencia de efectivo en un periodo determinado.
- Qué nombre recibe también el flujo de caja?
- a) Cash flow
- b) Balance sheet
- c) Capital gain
- d) Net income
Respuesta: a) Cash flow. El flujo de caja es conocido internacionalmente y en el ámbito financiero como cash flow.
- Qué tipo de flujo de caja no incluye ingresos ni egresos por financiamiento?
- a) Flujo de caja financiero
- b) Flujo de caja operativo
- c) Flujo de caja proyectado
- d) Flujo de caja acumulado
Respuesta: b) Flujo de caja operativo. El flujo de caja operativo o económico se conforma por los ingresos y egresos propios de la actividad económica, excluyendo los vinculados al financiamiento.
2. Estructura y clases de flujo de caja
Flashcards
- ¿Qué es el flujo de caja operativo o económico?
- Es el flujo conformado por los ingresos y egresos propios de la actividad económica de la empresa, neto de impuestos.
- ¿Qué incluye el flujo de caja financiero que el operativo no?
- Incluye los ingresos y egresos vinculados al financiamiento, ya sea por terceros o por accionistas.
- ¿Cómo se clasifican las ventas al contado en el flujo de caja?
- Como ingresos.
- ¿Cómo se clasifica el pago de impuestos en el flujo de caja?
- Como un egreso.
Preguntas tipo test
- ¿Qué tipo de flujo de caja se conforma por los ingresos y egresos propios de la actividad económica de la empresa, netos de impuestos?
- a) Flujo de caja financiero
- b) Flujo de caja operativo o económico
- c) Flujo de caja proyectado
- d) Flujo de caja de tesorería
Respuesta: b) Flujo de caja operativo o económico. El flujo de caja operativo o económico se define específicamente como aquel que contempla los ingresos y egresos generados directamente por la actividad principal de la empresa, sin incluir partidas de financiamiento, y calculándose después de impuestos.
- ¿Cuál es la característica principal del flujo de caja financiero?
- a) Excluye los ingresos y egresos vinculados al financiamiento
- b) Se enfoca exclusivamente en el pago de impuestos anuales
- c) Incluye los flujos vinculados al financiamiento por terceros o accionistas
- d) Solo considera las ventas al contado de la empresa
Respuesta: c) Incluye los flujos vinculados al financiamiento por terceros o accionistas. El flujo de caja financiero se diferencia del operativo justamente porque incorpora los movimientos de dinero relacionados con el financiamiento, ya sea este proveniente de terceros o de los propios accionistas, permitiendo ver la liquidez desde esa perspectiva.
- Dentro de la estructura del flujo de caja, ¿cuál de los siguientes elementos se considera un ingreso?
- a) Pago de impuestos
- b) Amortización de préstamos
- c) Ventas al contado
- d) Desembolso de costos fijos
Respuesta: c) Ventas al contado. Las ventas al contado representan una entrada directa de efectivo para la empresa, por lo cual se clasifican dentro de la categoría de ingresos en la estructura del flujo de caja.
3. Métodos para elaborar el flujo de caja
Flashcards
- Que identifica el metodo de entradas y salidas de efectivo?
- Identifica directamente los cobros y pagos de las actividades operativas y no operativas.
- Como se determina el flujo en el metodo del estado de situacion financiera?
- Mediante la comparacion de saldos entre el ejercicio actual y el proximo.
- Que se debe hacer con la depreciacion en el metodo del estado de resultados?
- Debe sumarse a la utilidad por ser un gasto que no implica salida de efectivo.
- Cuales son los tres tipos de actividades en un flujo de caja?
- Actividades de operacion, actividades de inversion y actividades de financiamiento.
Preguntas tipo test
- Cual es el metodo que se basa en identificar directamente los cobros y pagos de la empresa?
- a) Metodo de entradas y salidas de efectivo
- b) Metodo del estado de situacion financiera
- c) Metodo del estado de resultados proyectado
- d) Metodo de capital de trabajo neto
Respuesta: a) Metodo de entradas y salidas de efectivo. El metodo de entradas y salidas de efectivo identifica directamente los flujos de caja operativos y no operativos mediante el registro de los movimientos reales de dinero.
- Que metodo utiliza la comparacion entre el ejercicio actual y el proximo para determinar el flujo?
- a) Metodo de entradas y salidas
- b) Metodo del estado de resultados proyectado
- c) Metodo del estado de situacion financiera proyectado
- d) Metodo de presupuesto base cero
Respuesta: c) Metodo del estado de situacion financiera proyectado. El metodo del estado de situacion financiera proyectado determina el flujo de caja mediante la diferencia entre los saldos del balance actual y los proyectados para el periodo siguiente.
- En que consiste el metodo del estado de resultados proyectado?
- a) En listar activos fijos
- b) En ajustar la utilidad con partidas que no afectan la caja
- c) En calcular solo los ingresos financieros
- d) En proyectar solo las ventas
Respuesta: b) En ajustar la utilidad con partidas que no afectan la caja. Este metodo parte de la utilidad neta y realiza ajustes por partidas que no implican movimiento de efectivo, como la depreciacion o amortizacion, para llegar al flujo de caja.
4. Casuística y resolución del caso práctico
Flashcards
- Qué tres categorías de actividades integran el flujo de caja?
- Actividades de operación, de inversión y de financiamiento.
- Cuál es la diferencia entre el devengado y el flujo de caja?
- El devengado reconoce la operación cuando ocurre, mientras que el flujo de caja registra el movimiento real de dinero.
- Qué representan las actividades de operación?
- Los flujos de efectivo derivados de las actividades principales que generan ingresos para la empresa.
- Dónde se clasifican los préstamos bancarios y el pago de intereses?
- En las actividades de financiamiento.
Preguntas tipo test
- Cuál es el primer paso fundamental para elaborar el flujo de caja en el caso práctico presentado?
- a) Calcular la utilidad neta final.
- b) Elaborar los presupuestos de ventas, cobranzas y compras.
- c) Determinar los dividendos a pagar.
- d) Establecer la inversión en activos fijos.
Respuesta: b) Elaborar los presupuestos de ventas, cobranzas y compras.. Para construir el flujo de caja, es indispensable primero proyectar las entradas (cobranzas) y las salidas (pagos a proveedores y gastos operativos) mediante presupuestos detallados.
- En el caso práctico, qué porcentaje de las ventas se considera como compras de mercadería?
- a) El 50 por ciento de las ventas mensuales.
- b) El 70 por ciento de las ventas mensuales.
- c) El 60 por ciento de las ventas mensuales.
- d) El 40 por ciento de las ventas mensuales.
Respuesta: c) El 60 por ciento de las ventas mensuales.. El caso especifica que las compras de mercadería representan el 60 por ciento del valor de las ventas mensuales proyectadas.
- Cómo se clasifican las actividades en el flujo de caja según el método presentado?
- a) Operativas, de inversión y de financiamiento.
- b) De ventas, de costos y de gastos administrativos.
- c) Activos corrientes, pasivos y patrimonio.
- d) Ingresos brutos, egresos operativos y dividendos.
Respuesta: a) Operativas, de inversión y de financiamiento.. El flujo de caja se estructura organizando los movimientos de efectivo en tres categorías: actividades de operación, de inversión y de financiamiento.
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