Aufgabe Vorschlag B - Aufgabe 1.3: Finanzierung (Kredit,… · Abitur Hessen Wirtschaftslehre LK 2021

Livskilde GmbH

Die Livskilde GmbH aus Hessen schöpft aus über 20 Quellen ihr Mineralwasser und erzielt im Jahr 2020 mit einem Absatz von 243 Mio. Litern einen Umsatz in Höhe von 152 Mio. €. Im Betrieb in Nidderau wird Mineralwasser, im Betrieb in Usingen werden nicht alkoholische Getränke abgefüllt. Der Absatzmarkt befindet sich fast zu 95% auf dem hessischen Markt. Insgesamt beschäftigt das Unternehmen 600 Mitarbeiter bei einer 40-Stundenwoche. Die Livskilde GmbH erwirtschaftete im Jahr 2019 einen Gewinn von 10 Mio. €. Die Geschäftsleitung ist interessiert an weiteren relevanten Daten für wichtige operative und strategische Entscheidungen.

Material 1: Datenmaterial zur Produktionsprogrammanalyse

Absatzzahlen

Jahr/Absatz in Mio. Liter · Mineralwasser · Säfte · Limonade · Schorlen

2004 · 152 · 11,1 · 30 · 17

2008 · 156 · 15 · 35,4 · 20

2012 · 160 · 18,1 · 33 · 23

2016 · 162 · 21,4 · 30,6 · 28

2020 · 159 · 26 · 26 · 32

Verkaufspreise

Jahr/Preis pro Liter · Mineralwasser · Säfte · Limonaden · Schorlen

2004 · 0,42 € · 0,80 € · 0,52 € · 0,67 €

2008 · 0,45 € · 0,85 € · 0,55 € · 0,72 €

2012 · 0,49 € · 0,90 € · 0,56 € · 0,75 €

2016 · 0,52 € · 0,96 € · 0,59 € · 0,83 €

2020 · 0,52 € · 1,00 € · 0,62 € · 0,85 €

Produkte · Umsatz des größten Wettbewerbers in 2020 · Marktwachstum im Jahr 2021

Mineralwasser · 75,0 Mio. € · + 1,0 %

Säfte · 22,5 Mio. € · + 5,0 %

Limonaden · 47,0 Mio. € · + 0,2 %

Schorlen · 23,0 Mio. € · + 2,8 %

Material 2: Daten aus der Controlling-Abteilung Nidderau

Eine Kundenbefragung ergab, dass neben Mineralwasser auch dringend Kokoswasser in Hessen angeboten werden soll. Das Kokoswasser müsste zunächst von einem österreichischen Anbieter bezogen werden. Die Controlling-Abteilung hat alle wesentlichen Daten bereits ermittelt:

Plan-Zahlen für das Jahr 2021 · Mineralwasser (Eigenproduktion) · Kokoswasser

geplante Absatzmenge in Kästen · 14 000 000 · 500 000

Kapazitätsgrenze Produktionsmenge in Kästen · 15 000 000 · –

Verkaufspreis in € je Kasten · 5,99 · 14,99

variable Kosten in € je Kasten · 4,06 · –

Einstandspreis in € je Kasten · – · 10,49

Fixkosten des Betriebs in € · 25 Mio.

1.3 Die Geschäftsleitung hat sich am Standort Nidderau für die Investition in eine neue PET-Mehrweganlage mit einer Stundenleistung von 15000 Litern entschieden. Der voraussichtliche Finanzmittelbedarf beträgt hierfür 6,5 Mio. Euro. Für die Investition in Flaschen und Kästen werden weitere 3 Mio. Euro notwendig. Weitere 3 Mio. Euro fließen in den Bau einer neuen 6000 qm großen Lager- und Verladehalle mit entsprechender Freifläche. Der für Finanzen zuständige Geschäftsführer möchte, aufgrund des günstigen Zinsniveaus, die Hälfte des Finanzbedarfs mit einem Ratendarlehen finanzieren.

Material 3: Kreditangebot der Bank für ein Ratendarlehen

– Auszahlung: 100%

– Zinssatz: 3,01% p.a.

– Laufzeit: 5 Jahre

– jährliche Tilgung zum Jahresende

1.3.1

Berechnen Sie mit Hilfe von Material 3 die Schuld am Anfang des Jahres, die Tilgung und Zinszahlungen und die Schuld am Ende des Jahres während der gesamten Laufzeit des Darlehens sowie die gesamte Liquiditätsbelastung, wenn der Kredit nach fünf Jahren vollständig getilgt sein soll. [6 BE]

Jahre

Schuld am Anfang des Jahres (€)

Tilgung (€)

Zinsen (€)

Schuld am Ende des Jahres (€)

Summe

–

–

–

1.3.2

Stellen Sie zwei Faktoren dar, die auf das Kreditrating der Livskilde GmbH einwirken. [4 BE]

1.3.3

Die Livskilde GmbH plant im Jahr 2022 einen Umsatz von 140 Mio. € zu erwirtschaften. Das Zahlungsziel beträgt 30 Tage. Eine im Markt bekannte Factoring Gesellschaft legt der Geschäftsführung folgendes Factoring-Angebot vor:

– Dienstleistungsgebühr: 1,3% des Umsatzes

– Delkrederegebühr: 0,7% des Umsatzes

– Zinsen: 5,7% pro Jahr

Bestimmen Sie die jährlichen Kosten des Factorings und erläutern Sie zwei weitere Aspekte, die zur Entscheidungsfindung (für oder gegen das Angebot) herangezogen werden sollten. [7 BE]