Aufgabe Vorschlag B - 2 - Bilanzanalyse · Abitur Hessen Rechnungswesen GK 2021

2.1 Nennen Sie die Aufgaben und Ziele der Bilanzanalyse.

Lösung: Aufgaben: Informationen aus verfügbaren Zahlen und Daten gewinnen; Analyse und Bewertung des Unternehmens. Ziele: Beurteilung der gegenwärtigen Unternehmenssituation; Prognose für zukünftige Entwicklungen.

2.2 Strukturbilanz: Anlagevermögen Berichtsjahr (€)

Lösung: 4333500

2.2 Strukturbilanz: Anlagevermögen Vorjahr (€)

Lösung: 4762300

2.2 Strukturbilanz: Eigenkapital Berichtsjahr (€)

Lösung: 3922560

2.2 Strukturbilanz: Eigenkapital Vorjahr (€)

Lösung: 4003800

2.2 Strukturbilanz: Vorräte Berichtsjahr (€)

Lösung: 1216600

2.2 Strukturbilanz: Vorräte Vorjahr (€)

Lösung: 1030300

2.2 Strukturbilanz: langfristiges Fremdkapital Berichtsjahr (€)

Lösung: 2208840

2.2 Strukturbilanz: langfristiges Fremdkapital Vorjahr (€)

Lösung: 2397520

2.2 Strukturbilanz: Forderungen a. LL Berichtsjahr (€)

Lösung: 1066500

2.2 Strukturbilanz: Forderungen a. LL Vorjahr (€)

Lösung: 1080100

2.2 Strukturbilanz: kurzfristiges Fremdkapital Berichtsjahr (€)

Lösung: 2524200

2.2 Strukturbilanz: kurzfristiges Fremdkapital Vorjahr (€)

Lösung: 1475480

2.2 Strukturbilanz: liquide Mittel Berichtsjahr (€)

Lösung: 2039000

2.2 Strukturbilanz: liquide Mittel Vorjahr (€)

Lösung: 1004100

2.3 Kennzahl: Grad der finanziellen Unabhängigkeit Berichtsjahr (%)

Lösung: 45,32 / 45.32

2.3 Kennzahl: Grad der finanziellen Unabhängigkeit Vorjahr (%)

Lösung: 50,83 / 50.83

2.3 Kennzahl: Verschuldungsgrad Berichtsjahr (%)

Lösung: 120,66 / 120.66

2.3 Kennzahl: Verschuldungsgrad Vorjahr (%)

Lösung: 96,73 / 96.73

2.3 Kennzahl: Forderungsquote Berichtsjahr (%)

Lösung: 12,32 / 12.32

2.3 Kennzahl: Forderungsquote Vorjahr (%)

Lösung: 13,71 / 13.71

2.3 Kennzahl: Vorratsquote Berichtsjahr (%)

Lösung: 14,06 / 14.06

2.3 Kennzahl: Vorratsquote Vorjahr (%)

Lösung: 13,08 / 13.08

2.3 Kennzahl: Anteil der flüssigen Mittel Berichtsjahr (%)

Lösung: 23,56 / 23.56

2.3 Kennzahl: Anteil der flüssigen Mittel Vorjahr (%)

Lösung: 12,75 / 12.75

2.3 Beurteilung der Kennzahlen

Lösung: Der Grad der finanziellen Unabhängigkeit ist um circa fünf Prozentpunkte gesunken und verfehlt die 1:1-Regel leicht. Der Verschuldungsgrad stieg um knapp 24 Prozentpunkte aufgrund des massiven Anstiegs des kurzfristigen Fremdkapitals, was zu höherer Zinsbelastung führt. Die Forderungsquote sank auf 12,32 %, was für eine bessere Zahlungsmoral oder gesunkene Umsätze spricht. Die Vorratsquote stieg leicht um etwa einen Prozentpunkt. Der stark gestiegene Anteil der flüssigen Mittel beruht im Wesentlichen auf der Aufnahme kurzfristiger Darlehen.

2.4 Beurteilen Sie die geplante Ausschüttung an die Aktionäre ebenso wie die geplante Finanzierung der Erweiterungsinvestition mit Blick auf die gesamtwirtschaftliche Lage und die ermittelten Kennzahlen.

Lösung: Die Ausschüttung an die Aktionäre ist verständlich (Renditeerwartung), sollte jedoch angesichts der anstehenden Millioneninvestition und der gesunkenen finanziellen Unabhängigkeit hinterfragt werden. Es sollte zudem geprüft werden, ob eine reale Chance besteht, an der Technologie teilzuhaben, da die bisherigen Absatzzahlen keine wesentliche Steigerung erkennen lassen.

2.5 Die Hausbank bezieht sich in der Kreditentscheidung ausschließlich auf die externe Bilanzanalyse. Nehmen Sie zu dieser Entscheidungsgrundlage kritisch Stellung.

Lösung: Die externe Bilanzanalyse ist vergangenheitsbezogen und liefert ein unvollständiges, vereinfachtes Bild. Zukünftige Entwicklungen oder nach dem Bilanzstichtag eingetretene Ereignisse werden nicht erfasst. Eine Kreditentscheidung ausschließlich auf dieser Basis greift daher zu kurz.