Examen de Economía de la Empresa UB 2020 · evaluación continua - Enero 2020

Pregunta 1 (6,5 puntos). Presupuesto de tesorería y estados previsionales

Un emprendedor gestiona una escuela deportiva de Mugendo. Al cierre del ejercicio del año X0 (31 de diciembre), la sociedad presenta la siguiente situación patrimonial:

ACTIVO

Importe (€)

PATRIMONIO NETO Y PASIVO

Importe (€)

Inmovilizado Neto · 22.045,00 · Capital · 6.000,00

Inmovilizado financiero · 10.000,00 · Reserva legal · 1.209,43

Inversiones financieras temporales · 4.000,00 · Beneficio del ejercicio · 10.000,00

Clientes · 726,00 · Deudas a corto plazo con entidades de crédito · 12.961,57

Existencias · 1.500,00 · Hacienda Pública acreedora por IVA · 600,00

Tesorería · 4.000,00 · Acreedores por prestación de servicios · 10.000,00

· · Proveedores · 1.500,00

TOTAL ACTIVO

42.271,00

TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO

42.271,00

Para el primer trimestre del ejercicio X1 se prevén las siguientes operaciones y circunstancias:

En el mes de enero se procede a liquidar el saldo inicial de la cuenta Hacienda Pública acreedora por IVA. La liquidación de este impuesto se efectúa de forma trimestral coincidiendo con el trimestre natural. El tipo aplicable de IVA general es del 21%.

La escuela cuenta con 200 alumnos que abonan una cuota mensual de 60 € (sin IVA). Dicha cuota devenga un IVA del 21%.

Los ingresos por cuotas se cobran un 95% al contado en el propio mes y el 5% restante al mes siguiente.

El saldo pendiente en la cuenta de clientes a 31 de diciembre se cobrará íntegramente durante el mes de enero.

Las inversiones financieras temporales reportan un interés anual del 6%, liquidable trimestralmente (en los meses de marzo, junio, septiembre y diciembre).

El inmovilizado financiero devenga un interés nominal del 8,50% anual, cuyos intereses se cobran trimestralmente (marzo, junio, septiembre y diciembre).

Se dispone del siguiente cuadro de amortización del préstamo bancario:

Fecha

Cuota (€)

Intereses (€)

Capital amortizado (€)

Deuda pendiente (€)

30-dic · 795,74 · 65,61 · 730,14 · 12.961,57

30-ene · 795,74 · 62,11 · 733,64 · 12.227,93

28-feb · 795,74 · 58,59 · 737,15 · 11.490,78

30-mar · 795,74 · 55,06 · 740,68 · 10.750,10

30-abr · 795,74 · 51,51 · 744,23 · 10.005,86

La cuenta de proveedores refleja la adquisición de trajes reglamentarios. Dicho saldo se pagará en su totalidad en enero. No se contempla realizar nuevos pedidos de existencias hasta abril.

Los costes de explotación previstos por mes se resumen a continuación:

Concepto

Importe sin IVA

Régimen de IVA

Personal / instructores · 6.000 €/mes · No sujeto / exento

Suministros · 600 €/mes · IVA 21%

Alquiler del local · 2.000 €/mes · IVA 21%

Amortización · 100 €/mes · Gasto no monetario

Otros gastos · 300 €/mes · IVA 21%

Estos gastos se abonan en el mismo mes en el que se devengan.

En el mes de marzo se abonarán 700 € (base imponible sin IVA) en concepto de tasas municipales, sujetas al 21% de IVA.

En enero se satisface la cuota federativa anual por valor de 350 € (exenta de IVA).

El tipo impositivo del Impuesto sobre Sociedades es del 19%. El resultado neto del año X0 (10.000 €) se distribuye al 50% entre dividendos y reservas voluntarias; el pago de la deuda tributaria y los dividendos se hace en marzo.

La deuda con Acreedores por prestación de servicios obedece a obras ya ejecutadas, amortizándose mediante pagos mensuales de 2.000 €.

a)

Elaborar el presupuesto de tesorería mensual y total para el primer trimestre del año X1. Indique el saldo final de tesorería a 31 de marzo:

€

b)

Confeccionar la cuenta de pérdidas y ganancias previsional correspondiente al primer trimestre del año X1. Indique el resultado neto del primer trimestre (BDII):

€

c)

Formular el balance de situación previsional a 31 de marzo del año X1. Indique el total del activo previsional a dicha fecha:

€

Pregunta 2 (3,5 puntos). Gestión de inventarios y modelo de Wilson

Una estación de trenes programa el aprovisionamiento de tarjetas de banda magnética para los títulos de viaje del próximo semestre. Los datos operativos son los siguientes:

Demanda semestral estimada: $D = 180.000$ títulos.

Precio unitario de adquisición: $P = 1$ u.m.

Coste de emisión de cada pedido: $s = 100$ u.m.

Coste de almacenamiento o posesión físico: $c_1 = 0,4$ u.m. / tarjeta / año (sin computar el coste financiero).

Coste del capital: $i = 3\%$ anual.

Año comercial: 365 días.

Responda a las siguientes cuestiones:

a.

Determinar el lote económico o volumen óptimo de pedido ($Q^*$). (1 punto)

tarjetas

b.

Calcular el número de ciclos de aprovisionamiento a lo largo del semestre y el coste total de inventario asociado a dicho período. (1,25 puntos)

pedidos

u.m.

c.

El suministrador propone un descuento comercial del $10\%$ sobre el precio de adquisición para pedidos de tamaño superior a 15.000 unidades. Analizar y determinar la cantidad óptima que la empresa debe adquirir en esta nueva situación a fin de minimizar el coste total. (1,25 puntos)

unidades