1. Introducción al Sistema Monetario
Flashcards
- ¿Qué es el dinero mercancía?
- Un bien con valor intrínseco utilizado como medio de intercambio.
- ¿Cuál es la función del dinero como 'medio de cambio'?
- Un bien que los compradores entregan a los vendedores al comprar bienes y servicios.
- ¿Qué es la 'liquidez' en términos de activos?
- La facilidad con la que un activo puede convertirse en efectivo rápidamente sin pérdida de valor.
- ¿Qué activos incluye la oferta de dinero?
- Moneda corriente y depósitos bancarios.
Preguntas tipo test
- ¿Cuál de las siguientes opciones describe mejor la función del dinero como 'unidad de medida'?
- a) Un bien que se usa para intercambiar bienes y servicios.
- b) Una forma de transferir poder de compra al futuro.
- c) Un estándar para fijar precios y cuantificar deudas.
- d) Un activo que se convierte fácilmente en efectivo.
Respuesta: c) Un estándar para fijar precios y cuantificar deudas.. El dinero como 'unidad de medida' se refiere a su función como estándar para expresar precios y deudas, permitiendo comparaciones económicas claras.
- ¿Cuál de los siguientes NO es un tipo de dinero?
- a) Dinero mercancía
- b) Dinero fiduciario
- c) Dinero digital
- d) Dinero con valor intrínseco
Respuesta: c) Dinero digital. El dinero digital puede ser una forma de dinero fiduciario, pero no es un tipo fundamental de dinero en sí mismo. El dinero mercancía y el dinero fiduciario son las dos clasificaciones principales.
- ¿Qué característica describe mejor la 'liquidez' de un activo?
- a) Su capacidad para generar intereses altos.
- b) Su aceptación como medio de pago.
- c) Su facilidad para convertirse en efectivo rápidamente sin pérdida de valor.
- d) Su valor intrínseco en el mercado.
Respuesta: c) Su facilidad para convertirse en efectivo rápidamente sin pérdida de valor.. La liquidez se refiere a la facilidad con la que un activo puede ser convertido en efectivo sin afectar significativamente su valor de mercado.
2. El Dinero: Definición e Importancia
Flashcards
- ¿Qué problema del trueque soluciona el dinero?
- La doble coincidencia de necesidades.
- Nombra las tres funciones del dinero.
- Medio de cambio, unidad de cuenta y depósito de valor.
- ¿Qué es el dinero mercancía?
- Dinero con valor intrínseco, como el oro.
- ¿Qué es el dinero fiduciario?
- Dinero sin valor intrínseco, aceptado por decreto gubernamental.
Preguntas tipo test
- ¿Cuál de las siguientes opciones describe mejor la función del dinero como 'unidad de medida'?
- a) Un bien que se usa para comprar bienes y servicios.
- b) Un estándar para comparar precios y registrar deudas.
- c) Un medio para guardar el poder adquisitivo a lo largo del tiempo.
- d) Un activo con alta liquidez.
Respuesta: b) Un estándar para comparar precios y registrar deudas.. La función del dinero como 'unidad de medida' se refiere a su uso como un estándar común para valorar bienes, servicios y deudas, facilitando las comparaciones económicas.
- ¿Qué característica distingue al 'dinero fiduciario' del 'dinero mercancía'?
- a) El dinero fiduciario tiene valor intrínseco, mientras que el dinero mercancía no.
- b) El dinero mercancía es emitido por el gobierno, mientras que el dinero fiduciario no.
- c) El dinero fiduciario no tiene valor intrínseco, pero es aceptado por decreto gubernamental.
- d) El dinero mercancía es más líquido que el dinero fiduciario.
Respuesta: c) El dinero fiduciario no tiene valor intrínseco, pero es aceptado por decreto gubernamental.. El dinero fiduciario se diferencia porque su valor no reside en sí mismo, sino en la confianza y aceptación que le otorga el gobierno que lo emite.
- ¿Qué significa que un activo tenga alta 'liquidez'?
- a) Que es difícil de convertir en efectivo rápidamente.
- b) Que mantiene su valor a largo plazo.
- c) Que puede convertirse en efectivo rápidamente sin una pérdida significativa de valor.
- d) Que es emitido por el gobierno.
Respuesta: c) Que puede convertirse en efectivo rápidamente sin una pérdida significativa de valor.. La liquidez se refiere a la facilidad con la que un activo puede transformarse en efectivo sin perder valor, lo que lo hace útil para transacciones inmediatas.
3. Funciones del Dinero
Flashcards
- ¿Qué es el dinero como medio de cambio?
- Un activo que los compradores entregan a los vendedores al comprar bienes y servicios.
- ¿Qué es el dinero como unidad de cuenta?
- La vara de medir que se usa para fijar los precios y registrar las deudas.
- ¿Qué es el dinero como depósito de valor?
- Un activo que se usa para transferir poder adquisitivo del presente al futuro.
- ¿Qué es el dinero mercancía?
- El dinero que adopta la forma de una mercancía que tiene un valor intrínseco.
Preguntas tipo test
- ¿Cuál de las siguientes NO es una función del dinero?
- a) Medio de cambio
- b) Unidad de cuenta
- c) Acumulación de valor
- d) Instrumento de especulación
Respuesta: d) Instrumento de especulación. Las tres funciones principales del dinero son medio de cambio, unidad de cuenta y acumulación de valor. La especulación no es una función inherente al dinero.
- ¿Qué tipo de dinero se basa en un decreto gubernamental para ser aceptado como medio de pago?
- a) Dinero mercancía
- b) Dinero fiduciario
- c) Dinero bancario
- d) Dinero electrónico
Respuesta: b) Dinero fiduciario. El dinero fiduciario es aquel que no tiene valor intrínseco y es aceptado como medio de pago porque el gobierno lo decreta como tal.
- En un sistema bancario de reservas fraccionarias, ¿qué hacen los bancos con una porción de los depósitos?
- a) La guardan como reservas y prestan el resto
- b) La invierten en el mercado de valores
- c) La utilizan para pagar salarios
- d) La donan a organizaciones benéficas
Respuesta: a) La guardan como reservas y prestan el resto. En un sistema de reservas fraccionarias, los bancos están obligados a mantener una porción de los depósitos como reservas y pueden prestar el resto.
4. Tipos de Dinero
Flashcards
- ¿Qué es el dinero fiduciario?
- Dinero sin valor intrínseco, usado como dinero por decreto del gobierno.
- ¿Cuáles son las tres funciones del dinero?
- Medio de cambio, unidad de medida y acumulación de valor.
- ¿Qué es la liquidez en términos de activos?
- La capacidad de un activo para convertirse rápidamente en dinero sin pérdida significativa de valor.
- ¿Qué componentes incluye la oferta monetaria?
- Moneda corriente y depósitos bancarios.
Preguntas tipo test
- ¿Cuál de las siguientes opciones describe mejor el dinero fiduciario?
- a) Un bien con valor intrínseco utilizado para el intercambio.
- b) Dinero sin valor intrínseco, utilizado por decreto del gobierno.
- c) Un activo que siempre mantiene su valor en el tiempo.
- d) Un tipo de dinero respaldado por metales preciosos.
Respuesta: b) Dinero sin valor intrínseco, utilizado por decreto del gobierno.. El dinero fiduciario es aquel que no posee un valor intrínseco, sino que su valor se deriva de la declaración de un gobierno que lo designa como moneda de curso legal.
- ¿Qué función del dinero permite comparar precios y cuantificar deudas?
- a) Medio de cambio.
- b) Acumulación de valor.
- c) Unidad de medida.
- d) Reserva fraccionaria.
Respuesta: c) Unidad de medida.. La función de unidad de medida del dinero facilita la comparación de valores y la estandarización de deudas, permitiendo una contabilidad y valoración más eficientes en la economía.
- ¿Cuál de los siguientes activos se considera el más líquido?
- a) Un bien inmueble.
- b) Oro.
- c) Dinero en efectivo.
- d) Un automóvil usado.
Respuesta: c) Dinero en efectivo.. El dinero en efectivo es el activo más líquido porque puede ser utilizado inmediatamente para realizar transacciones sin pérdida de valor.
5. Liquidez de los Activos
Flashcards
- ¿Qué es la liquidez de un activo?
- Capacidad de un activo para ser convertido en dinero efectivo rápidamente sin perder valor.
- ¿Cómo se clasifican los activos?
- En función de su grado de liquidez.
- ¿Qué relación existe entre la liquidez de un activo y su aceptación como medio de cambio?
- Cuanto más líquido es un activo, más probable es que se acepte como medio de cambio.
- ¿Cuál es el activo más líquido?
- El dinero en efectivo.
Preguntas tipo test
- ¿Qué característica principal define la liquidez de un activo?
- a) Su capacidad para generar intereses a largo plazo.
- b) Su facilidad para ser convertido en efectivo rápidamente sin perder valor.
- c) Su valor intrínseco en el mercado internacional.
- d) Su popularidad entre los inversores.
Respuesta: b) Su facilidad para ser convertido en efectivo rápidamente sin perder valor.. La liquidez se define como la capacidad de un activo para ser convertido en efectivo rápidamente y sin una pérdida significativa de su valor. Las otras opciones no están directamente relacionadas con la definición de liquidez.
- ¿Cuál de los siguientes activos se considera el más líquido?
- a) Un bien inmueble.
- b) Acciones en una empresa tecnológica.
- c) Dinero en efectivo.
- d) Un bono del gobierno a 30 años.
Respuesta: c) Dinero en efectivo.. El dinero en efectivo es el activo más líquido porque ya está en forma de medio de cambio y no necesita ser convertido. Los otros activos requieren un proceso de conversión que puede llevar tiempo y potencialmente generar pérdidas.
- ¿Qué implicación tiene que un activo sea muy líquido?
- a) Es difícil de usar como medio de cambio.
- b) Es probable que se acepte como medio de cambio.
- c) Su valor siempre aumenta con el tiempo.
- d) Requiere una gran inversión inicial.
Respuesta: b) Es probable que se acepte como medio de cambio.. Cuanto más líquido es un activo, más fácil es usarlo como medio de cambio, lo que aumenta la probabilidad de que sea aceptado en transacciones. Las otras opciones no están directamente relacionadas con la liquidez.
6. La Oferta de Dinero
Flashcards
- ¿Qué es la oferta de dinero?
- La cantidad de dinero disponible en la economía.
- Menciona dos tipos de dinero.
- Dinero mercancía y dinero fiduciario.
- ¿Qué es el dinero mercancía?
- Un bien con valor intrínseco utilizado como medio de intercambio.
- ¿Qué es el dinero fiduciario?
- Dinero sin valor intrínseco, usado por decreto del gobierno.
Preguntas tipo test
- ¿Cuál de los siguientes activos se considera parte de la oferta de dinero?
- a) Bonos del Estado
- b) Acciones de empresas
- c) Billetes y monedas en manos del público
- d) Bienes raíces
Respuesta: c) Billetes y monedas en manos del público. La oferta de dinero incluye los billetes y monedas en circulación fuera del sistema bancario, es decir, en manos del público.
- ¿Qué característica define al dinero fiduciario?
- a) Tiene valor intrínseco, como el oro
- b) Es emitido por empresas privadas
- c) Carece de valor intrínseco y su valor se basa en la confianza y el decreto gubernamental
- d) Está respaldado por reservas de metales preciosos
Respuesta: c) Carece de valor intrínseco y su valor se basa en la confianza y el decreto gubernamental. El dinero fiduciario no tiene valor intrínseco; su valor deriva de la confianza en el emisor (generalmente el gobierno) y su aceptación como medio de pago.
- ¿Cuál de las siguientes opciones describe mejor la liquidez de un activo?
- a) Su capacidad para generar intereses altos
- b) Su estabilidad en el tiempo
- c) Su facilidad para ser convertido en efectivo rápidamente sin pérdida significativa de valor
- d) Su aceptación como garantía para préstamos
Respuesta: c) Su facilidad para ser convertido en efectivo rápidamente sin pérdida significativa de valor. La liquidez se refiere a la facilidad y rapidez con la que un activo puede convertirse en efectivo sin perder valor.
7. Medidas de la Oferta Monetaria
Flashcards
- ¿Qué incluye M0?
- Circulación monetaria (billetes y monedas en manos del público).
- ¿Qué incluye M1?
- M0 + Depósitos en cuentas corrientes (moneda local y extranjera).
- ¿Qué incluye M2?
- M1 + Depósitos en cajas de ahorros.
- ¿Qué incluye M3?
- M2 + Depósitos a plazo fijo.
Preguntas tipo test
- ¿Cuál de las siguientes opciones representa M1 en las medidas de la oferta monetaria?
- a) Circulación monetaria
- b) M0 + Depósitos en cuentas corrientes (moneda local y extranjera)
- c) M1 + Depósitos en cajas de ahorros
- d) M2 + Depósitos a plazo fijo
Respuesta: b) M0 + Depósitos en cuentas corrientes (moneda local y extranjera). M1 se define como la suma de M0 (circulación monetaria) más los depósitos en cuentas corrientes, tanto en moneda local como extranjera.
- ¿Qué componente adicional incluye M2 que no está presente en M1?
- a) Circulación monetaria
- b) Depósitos en cuentas corrientes
- c) Depósitos en cajas de ahorros
- d) Depósitos a plazo fijo
Respuesta: c) Depósitos en cajas de ahorros. M2 incluye todos los componentes de M1 más los depósitos en cajas de ahorros.
- ¿Cuál es el agregado monetario más amplio considerado en las medidas de la oferta monetaria presentadas?
- a) M0
- b) M1
- c) M2
- d) M3
Respuesta: d) M3. M3 es el agregado monetario más amplio, incluyendo M2 más los depósitos a plazo fijo.
8. Bancos Centrales y Política Monetaria
Flashcards
- ¿Qué es un Banco Central?
- Institución que monitorea el sistema bancario y financiero y regula la oferta monetaria.
- ¿Qué es la Política Monetaria?
- La determinación de la oferta monetaria por parte de los políticos en el banco central.
- ¿Qué son las Reservas (R) en el contexto bancario?
- Parte de los depósitos que los bancos no han prestado.
- ¿Qué es un Sistema Bancario de Reservas del 100 por Ciento?
- Sistema en el que los bancos tienen todos los depósitos en forma de reservas.
Preguntas tipo test
- ¿Cuál de las siguientes opciones describe mejor la función de un banco central?
- a) Maximizar los beneficios de los bancos comerciales.
- b) Monitorear el sistema bancario y financiero, y regular la oferta monetaria.
- c) Proporcionar servicios bancarios directamente al público.
- d) Asegurar que todos los ciudadanos tengan acceso a cuentas bancarias.
Respuesta: b) Monitorear el sistema bancario y financiero, y regular la oferta monetaria.. El banco central tiene la función principal de supervisar el sistema bancario y financiero, además de regular la oferta monetaria para mantener la estabilidad económica.
- ¿Cuál de los siguientes NO es un instrumento de la política monetaria utilizado por los bancos centrales?
- a) Operaciones de mercado abierto.
- b) Reservas exigidas.
- c) Tipo de descuento.
- d) Política fiscal expansiva.
Respuesta: d) Política fiscal expansiva.. La política fiscal expansiva es una herramienta del gobierno, no del banco central. Los bancos centrales utilizan las operaciones de mercado abierto, las reservas exigidas y el tipo de descuento para influir en la oferta monetaria.
- En un sistema bancario de reservas fraccionarias, ¿qué ocurre cuando un banco concede un préstamo?
- a) Disminuye la oferta monetaria.
- b) Aumenta la oferta monetaria.
- c) No tiene ningún efecto sobre la oferta monetaria.
- d) Reduce la base monetaria.
Respuesta: b) Aumenta la oferta monetaria.. En un sistema de reservas fraccionarias, cuando un banco concede un préstamo, está creando dinero, lo que aumenta la oferta monetaria en la economía.
9. El Papel de los Bancos en el Sistema Monetario
Flashcards
- ¿Qué es la oferta monetaria?
- La cantidad de dinero disponible en una economía.
- ¿Qué son las reservas bancarias?
- Parte de los depósitos que los bancos no han prestado.
- ¿Qué es un sistema bancario de reservas fraccionarias?
- Sistema en el que los bancos mantienen solo una fracción de los depósitos como reservas.
- ¿Cómo crean dinero los bancos en un sistema de reservas fraccionarias?
- A través de la concesión de préstamos.
Preguntas tipo test
- ¿Cuál de las siguientes opciones describe mejor el papel de los bancos en el sistema monetario?
- a) Regular la política fiscal del gobierno.
- b) Influir en la oferta monetaria a través de los depósitos.
- c) Controlar directamente la inflación.
- d) Gestionar las reservas de oro del país.
Respuesta: b) Influir en la oferta monetaria a través de los depósitos.. Los bancos influyen en la oferta monetaria al aceptar depósitos y utilizar una porción de estos para crear préstamos, lo que expande la cantidad de dinero en circulación.
- ¿Qué componente NO forma parte de la base monetaria controlada por el banco central?
- a) Efectivo en manos del público.
- b) Reservas bancarias.
- c) Depósitos a plazo fijo.
- d) Billetes y monedas en circulación.
Respuesta: c) Depósitos a plazo fijo.. La base monetaria se compone del efectivo en circulación y las reservas bancarias. Los depósitos a plazo fijo son parte de agregados monetarios más amplios, como M2 o M3.
- En un sistema bancario de reservas fraccionarias, ¿qué ocurre cuando un banco concede un préstamo?
- a) Disminuye la oferta monetaria.
- b) Aumenta la base monetaria.
- c) Se crea nuevo dinero.
- d) Se destruye dinero.
Respuesta: c) Se crea nuevo dinero.. Cuando un banco presta, crea un nuevo depósito, lo que aumenta la cantidad de dinero en la economía. Este proceso es la base de la creación de dinero en un sistema de reservas fraccionarias.
10. Escenarios Bancarios: Inexistencia, Reservas al 100% y Fraccionarias
Flashcards
- ¿Qué ocurre con la oferta monetaria cuando no existen bancos?
- La oferta monetaria es igual al efectivo en manos del público.
- ¿Qué porcentaje de los depósitos mantienen los bancos como reservas en un sistema bancario de reservas fraccionarias?
- Un porcentaje menor al 100%.
- ¿Cómo crean dinero los bancos en un sistema bancario de reservas fraccionarias?
- A través de la concesión de préstamos.
- ¿Qué es el multiplicador del dinero?
- Es el aumento en la oferta monetaria resultante de un aumento en la base monetaria.
Preguntas tipo test
- ¿Qué ocurre con la oferta monetaria en un sistema bancario de reservas del 100%?
- a) Aumenta significativamente.
- b) Disminuye drásticamente.
- c) No se ve afectada.
- d) Se duplica.
Respuesta: c) No se ve afectada.. En un sistema bancario de reservas del 100%, los bancos simplemente guardan todos los depósitos como reservas y no los prestan. Por lo tanto, la oferta monetaria no se altera.
- ¿Cuál es el efecto principal de un sistema bancario de reservas fraccionarias?
- a) Reduce la cantidad de dinero en circulación.
- b) Mantiene constante la oferta monetaria.
- c) Crea dinero a través de los préstamos.
- d) Aumenta las reservas bancarias.
Respuesta: c) Crea dinero a través de los préstamos.. En un sistema de reservas fraccionarias, los bancos prestan una parte de los depósitos, creando así más dinero en la economía. Este proceso se conoce como 'dinero endógeno'.
- Si el coeficiente de reservas (rr) es 0.2, ¿cuál es el multiplicador del dinero?
- a) 2
- b) 4
- c) 5
- d) 10
Respuesta: c) 5. El multiplicador del dinero se calcula como 1/rr. En este caso, 1/0.2 = 5. Esto significa que por cada unidad de base monetaria, la oferta monetaria puede aumentar hasta 5 veces.
11. Creación de Dinero en el Sistema Bancario
Flashcards
- ¿Qué es la oferta de dinero?
- La cantidad de dinero disponible en la economía.
- ¿Qué es el dinero fiduciario?
- Dinero sin valor intrínseco, usado por decreto del gobierno.
- ¿Qué es un banco central?
- Institución que monitorea el sistema bancario y regula la oferta monetaria.
- ¿Qué son las reservas bancarias?
- Parte de los depósitos que los bancos no han prestado.
Preguntas tipo test
- ¿Qué ocurre con la oferta monetaria en un sistema bancario de reservas del 100% cuando los hogares depositan todo el efectivo en el banco?
- a) Aumenta significativamente.
- b) Disminuye drásticamente.
- c) Permanece sin cambios.
- d) Se duplica.
Respuesta: c) Permanece sin cambios.. En un sistema de reservas del 100%, los bancos simplemente guardan los depósitos como reservas sin prestar nada. Por lo tanto, el dinero simplemente cambia de manos (de efectivo a depósitos) sin afectar la oferta monetaria total.
- En un sistema bancario de reservas fraccionarias, ¿qué crean los bancos?
- a) Riqueza.
- b) Deuda.
- c) Dinero.
- d) Inflación.
Respuesta: c) Dinero.. Los bancos crean dinero al prestar una parte de los depósitos que reciben, lo que aumenta la cantidad total de dinero en circulación en la economía.
- ¿Qué componente NO está incluido en la base monetaria (B)?
- a) Efectivo en circulación.
- b) Reservas bancarias.
- c) Depósitos a la vista.
- d) Efectivo en bancos.
Respuesta: c) Depósitos a la vista.. La base monetaria (B) se compone del efectivo en circulación y las reservas bancarias, que incluyen el efectivo en bancos y los depósitos que estos tienen en el banco central. Los depósitos a la vista son parte de la oferta monetaria, no de la base monetaria.
12. Modelo de la Oferta Monetaria
Flashcards
- ¿Qué representa la base monetaria?
- El efectivo en circulación más las reservas bancarias.
- ¿De qué dependen las preferencias de los hogares en el modelo de la oferta monetaria?
- Del cociente entre el efectivo y los depósitos (cr).
- ¿Qué herramienta utiliza el Banco Central para modificar la base monetaria?
- Las operaciones de mercado abierto (OMA).
- ¿Cómo afecta un aumento en el coeficiente de reservas al multiplicador del dinero?
- Disminuye el multiplicador del dinero.
Preguntas tipo test
- ¿Qué componente no es directamente controlado por el Banco Central en el modelo de la oferta monetaria?
- a) La base monetaria
- b) El coeficiente de reservas
- c) El coeficiente entre el efectivo y los depósitos
- d) Las operaciones de mercado abierto
Respuesta: c) El coeficiente entre el efectivo y los depósitos. El coeficiente entre el efectivo y los depósitos depende de las preferencias de los hogares, no del Banco Central.
- ¿Cuál es el efecto de un aumento en el coeficiente de reservas (rr) sobre el multiplicador del dinero?
- a) Aumenta el multiplicador del dinero
- b) Disminuye el multiplicador del dinero
- c) No tiene ningún efecto
- d) Lo hace negativo
Respuesta: b) Disminuye el multiplicador del dinero. Un aumento en el coeficiente de reservas disminuye la cantidad de dinero que los bancos pueden prestar, reduciendo así el multiplicador del dinero.
- Si el Banco Central decide aumentar la base monetaria, ¿qué herramienta podría utilizar?
- a) Aumentar el coeficiente de reservas exigido
- b) Vender bonos del Estado
- c) Comprar bonos del Estado
- d) Aumentar el tipo de descuento
Respuesta: c) Comprar bonos del Estado. La compra de bonos del Estado inyecta dinero en la economía, aumentando la base monetaria.
13. La Base Monetaria en Argentina
Flashcards
- ¿Qué incluye la Base Monetaria (BM)?
- Billetes y monedas en circulación + efectivo en bancos + encajes en el BCRA.
- ¿Quién crea directamente la Base Monetaria?
- El BCRA (Banco Central de la República Argentina).
- ¿Cómo surge la oferta monetaria?
- De la Base Monetaria multiplicada por el multiplicador monetario, gracias al sistema bancario.
- ¿Qué son los encajes?
- Porcentajes aplicables al promedio mensual de saldos diarios en pesos de caja de ahorro que los bancos deben mantener como reserva.
Preguntas tipo test
- ¿Qué componente principal incluye la base monetaria en Argentina?
- a) Solo los depósitos a plazo fijo
- b) Billetes y monedas en circulación más reservas bancarias
- c) Únicamente los billetes en manos del público
- d) Las cuentas corrientes en moneda extranjera
Respuesta: b) Billetes y monedas en circulación más reservas bancarias. La base monetaria comprende el total de billetes y monedas en circulación, sumado al efectivo que los bancos mantienen en sus cajas más los depósitos que estos tienen en el Banco Central (encajes).
- Según los datos del Banco Central de la República Argentina, ¿cuál fue el valor aproximado de la base monetaria en 2023?
- a) 5.2 billones de pesos
- b) 9.6 billones de pesos
- c) 29.7 billones de pesos
- d) 37.1 billones de pesos
Respuesta: b) 9.6 billones de pesos. Según los datos proporcionados, la base monetaria en 2023 alcanzó aproximadamente los 9.6 billones de pesos.
- ¿Qué institución tiene el control sobre la base monetaria en Argentina?
- a) El Ministerio de Economía
- b) La Bolsa de Comercio
- c) El Banco Central de la República Argentina
- d) Los bancos comerciales
Respuesta: c) El Banco Central de la República Argentina. El Banco Central es la entidad responsable de regular y controlar la base monetaria a través de diversas herramientas de política monetaria.
14. Instrumentos de la Política Monetaria
Flashcards
- ¿Qué son las Operaciones de Mercado Abierto (OMA)?
- Es el método preferido del banco central para controlar la base monetaria, que implica la compra y venta de bonos del Estado.
- ¿Cómo afecta la compra de bonos del Estado por parte del banco central a la base monetaria?
- Aumenta la base monetaria, ya que el banco central paga con pesos nuevos.
- ¿Qué es el tipo de descuento?
- Es el tipo de interés que cobra el banco central por los préstamos que concede a los bancos.
- ¿Cómo puede el banco central usar el tipo de descuento para aumentar la base monetaria?
- Bajando el tipo de descuento, lo que anima a los bancos a pedir prestadas más reservas.
Preguntas tipo test
- ¿Cuál es el método de control monetario preferido por el banco central para modificar la base monetaria?
- a) Ajuste de las reservas exigidas
- b) Operaciones de mercado abierto (OMA)
- c) Cambio del tipo de descuento
- d) Modificación de los intereses por las reservas
Respuesta: b) Operaciones de mercado abierto (OMA). Las operaciones de mercado abierto (OMA) son el método preferido por el banco central para controlar la base monetaria, ya que permiten ajustar la cantidad de dinero en circulación de manera directa y flexible.
- Si el banco central decide comprar bonos del Estado, ¿qué efecto tiene esta acción sobre la base monetaria (B)?
- a) Disminuye B
- b) No tiene efecto sobre B
- c) Aumenta B
- d) Disminuye el tipo de descuento
Respuesta: c) Aumenta B. Cuando el banco central compra bonos del Estado, paga con pesos nuevos, lo que aumenta la cantidad de dinero en circulación y, por lo tanto, incrementa la base monetaria (B).
- ¿Qué herramienta puede utilizar el banco central para animar a los bancos a pedir prestadas más reservas?
- a) Aumentar el tipo de descuento
- b) Bajar el tipo de interés por las reservas
- c) Bajar el tipo de descuento
- d) Aumentar las reservas exigidas
Respuesta: c) Bajar el tipo de descuento. Al bajar el tipo de descuento, el banco central hace que sea más barato para los bancos pedir prestadas reservas, lo que los anima a hacerlo y aumenta la base monetaria.
15. Limitaciones del Control Monetario
Flashcards
- ¿Qué implica un elevado apalancamiento para los bancos?
- Mayor vulnerabilidad ante las fluctuaciones en el valor de los activos.
- ¿Qué buscan garantizar las necesidades de capital impuestas por los reguladores bancarios?
- Que los bancos puedan devolver el dinero a los depositantes.
- ¿Cuál es el efecto inmediato de una corrida bancaria en las reservas bancarias?
- Disminuyen, porque los clientes retiran sus fondos.
- ¿Qué ocurre con el coeficiente de reservas (rr) durante una corrida bancaria?
- Aumenta, revirtiendo el proceso de creación de dinero.
Preguntas tipo test
- ¿Qué factor puede influir en la variación de la oferta monetaria, según lo mencionado en el texto?
- a) Las decisiones de los hogares de mantener más efectivo en lugar de depósitos bancarios.
- b) La estabilidad del coeficiente de reservas bancarias.
- c) La imposibilidad de los bancos de tener un exceso de reservas.
- d) La intervención del gobierno en la fijación de tasas de interés.
Respuesta: a) Las decisiones de los hogares de mantener más efectivo en lugar de depósitos bancarios.. El texto indica que los hogares pueden cambiar el cociente entre el efectivo y los depósitos (cr), lo que afecta el multiplicador del dinero (m) y, por lo tanto, la oferta monetaria (M).
- ¿Qué ocurre con la oferta monetaria si los bancos deciden mantener un exceso de reservas?
- a) Aumenta, ya que hay más dinero disponible para prestar.
- b) Disminuye, porque se realizan menos préstamos.
- c) Permanece constante, ya que el banco central lo compensa.
- d) Se vuelve más volátil, pero no hay cambios en la cantidad total.
Respuesta: b) Disminuye, porque se realizan menos préstamos.. Si los bancos tienen más reservas de las requeridas, realizan menos préstamos, lo que reduce el multiplicador del dinero y, por ende, la oferta monetaria.
- ¿Cuál de los siguientes factores NO es mencionado como una limitación para el control exacto de la oferta monetaria por parte del banco central?
- a) La capacidad de los hogares de alterar el cociente entre el efectivo y los depósitos.
- b) La posibilidad de que los bancos mantengan un exceso de reservas.
- c) La influencia de la política fiscal en la economía.
- d) Las decisiones de los bancos sobre la cantidad de reservas que desean mantener.
Respuesta: c) La influencia de la política fiscal en la economía.. El texto menciona que las decisiones de los hogares sobre el efectivo y las decisiones de los bancos sobre las reservas dificultan el control exacto de la oferta monetaria, pero no menciona la política fiscal como una limitación directa.
16. Capital Bancario, Apalancamiento y Necesidades de Capital
Flashcards
- ¿Qué son las necesidades de capital en la banca?
- Cantidad mínima de capital que los reguladores exigen a los bancos para asegurar que puedan devolver el dinero a los depositantes.
- ¿Cómo se calcula el coeficiente de apalancamiento?
- Activos totales divididos por el capital del banco.
- ¿Qué indica un alto nivel de apalancamiento para un banco?
- Una mayor vulnerabilidad a las pérdidas si los activos disminuyen su valor.
- ¿Qué es el capital bancario?
- Los recursos que los propietarios han puesto en el banco.
Preguntas tipo test
- ¿Qué representa el capital bancario?
- a) Los depósitos totales de los clientes del banco.
- b) Los recursos que los propietarios han invertido en el banco.
- c) La cantidad total de préstamos otorgados por el banco.
- d) Las reservas obligatorias que el banco debe mantener en el Banco Central.
Respuesta: b) Los recursos que los propietarios han invertido en el banco.. El capital bancario se refiere a los recursos propios que los dueños o accionistas han aportado al banco, funcionando como un colchón financiero.
- ¿Qué indica un coeficiente de apalancamiento alto en un banco?
- a) El banco depende en gran medida de los depósitos de los clientes.
- b) El banco tiene una gran cantidad de capital propio invertido.
- c) El banco está utilizando una gran cantidad de dinero prestado para financiar sus inversiones.
- d) El banco tiene una baja proporción de activos de riesgo.
Respuesta: c) El banco está utilizando una gran cantidad de dinero prestado para financiar sus inversiones.. Un alto coeficiente de apalancamiento significa que el banco está utilizando más deuda en relación con su capital propio para financiar sus activos, lo que puede aumentar tanto las ganancias como las pérdidas.
- Si un banco tiene activos por valor de $1000 y un capital de $50, ¿cuál es su coeficiente de apalancamiento?
- a) 5
- b) 10
- c) 20
- d) 50
Respuesta: c) 20. El coeficiente de apalancamiento se calcula dividiendo los activos totales entre el capital propio. En este caso, $1000 / $50 = 20.
17. Corridas Bancarias y la Oferta Monetaria
Flashcards
- ¿Qué es una corrida bancaria?
- Situación en la que muchos clientes retiran sus depósitos de un banco simultáneamente, temiendo su solvencia.
- ¿Qué ocurre con las reservas de un banco durante una corrida bancaria?
- Disminuyen rápidamente a medida que los clientes retiran sus fondos.
- ¿Cómo afecta una corrida bancaria al coeficiente de reservas (rr)?
- Lo incrementa, ya que los bancos intentan mantener más reservas disponibles.
- ¿Qué pueden hacer los bancos para intentar mitigar una corrida bancaria?
- Reducir los préstamos y aumentar las reservas.
Preguntas tipo test
- ¿Qué ocurre durante una corrida bancaria?
- a) Los bancos centrales inyectan capital masivamente.
- b) La gente retira fondos de los bancos por temor a su solvencia.
- c) Los bancos aumentan las reservas obligatorias.
- d) El gobierno congela todos los depósitos bancarios.
Respuesta: b) La gente retira fondos de los bancos por temor a su solvencia.. En una corrida bancaria, los depositantes, temiendo la insolvencia del banco, retiran sus fondos simultáneamente, lo que puede llevar al cierre del banco.
- Si los bancos tienen reservas proporcionales sobre los depósitos durante una corrida, ¿qué puede ocurrir?
- a) Pueden prestar más dinero a sus clientes.
- b) Pueden aumentar sus inversiones en el mercado de valores.
- c) Pueden no tener suficientes reservas para devolver todos los depósitos.
- d) Pueden reducir las tasas de interés para atraer más depósitos.
Respuesta: c) Pueden no tener suficientes reservas para devolver todos los depósitos.. Si los bancos mantienen solo una fracción de los depósitos como reservas, una corrida puede agotar sus reservas, impidiéndoles devolver todos los depósitos a corto plazo y forzándolos a cerrar.
- ¿Qué efecto tiene que los bancos realicen menos préstamos durante una corrida bancaria?
- a) Disminuye la base monetaria.
- b) Aumenta la inflación.
- c) Pueden tener más reservas para devolver a sus clientes.
- d) Reduce el coeficiente de reservas.
Respuesta: c) Pueden tener más reservas para devolver a sus clientes.. Al reducir los préstamos, los bancos conservan más reservas, lo que les permite afrontar mejor los retiros de los depositantes durante una corrida.
18. Resumen de Conceptos Clave
Flashcards
- ¿Qué tres funciones principales tiene el dinero?
- Medio de cambio, unidad de medida y depósito de valor.
- ¿Cuál es la diferencia entre dinero mercancía y dinero fiduciario?
- El dinero mercancía tiene valor intrínseco, mientras que el dinero fiduciario no.
- ¿Qué es la liquidez de un activo?
- Es la capacidad de un activo para convertirse rápidamente en efectivo sin pérdida significativa de valor.
- ¿Qué componentes incluye la oferta monetaria?
- Moneda corriente y depósitos a la vista.
Preguntas tipo test
- ¿Cuál de las siguientes opciones describe mejor la función del dinero como unidad de medida?
- a) Un medio para facilitar el intercambio de bienes y servicios.
- b) Un estándar para valorar y comparar deudas y precios.
- c) Un activo para transferir el poder adquisitivo al futuro.
- d) Un bien con valor intrínseco utilizado en el comercio.
Respuesta: b) Un estándar para valorar y comparar deudas y precios.. El dinero como unidad de medida permite estandarizar el valor de bienes y servicios, facilitando la comparación de precios y la cuantificación de deudas.
- ¿Qué tipo de dinero se considera dinero fiduciario?
- a) Monedas de oro y plata.
- b) Sal utilizada como medio de intercambio.
- c) El dólar estadounidense.
- d) Cigarrillos en las cárceles.
Respuesta: c) El dólar estadounidense.. El dinero fiduciario es aquel que no tiene valor intrínseco y es utilizado como dinero por decreto gubernamental, como el dólar estadounidense.
- ¿Cuál de los siguientes activos se considera el más líquido?
- a) Una casa.
- b) Un televisor usado.
- c) Oro.
- d) Dinero en efectivo.
Respuesta: d) Dinero en efectivo.. El dinero en efectivo es el activo más líquido porque puede ser utilizado directamente para comprar bienes y servicios sin pérdida de valor.
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Texto del documento
El Sistema Monetario: Qué es y cómo funciona Economía del Turismo II Enfoque macroeconómico FCE – UNLP - EN ESTA CLASE, VEREMOS: ¿Qué activos son considerados "dinero"? ¿Cuáles son las funciones que tiene el dinero? ¿Qué tipos de dinero hay? ¿Qué es el Banco Central? ¿Cuál es el rol de los bancos en el sistema monetario? ¿Cómo hacen los bancos para "crear dinero"? ¿Cómo hace el Banco Central para controlar la oferta de dinero? Mankiw, 2014. Capítulo 4.
2 BIBLIOGRAFIA: Modelos macroeconómicos LARGO PLAZO Precios flexibles Mercados se vacían Desempleo en su tasa natural Desempleo esencialmente friccional (tema 6.3) PBI en su nivel potencial Crecimiento (tema 8.1) Ahorro e Inversión (tema 8.2) Inflación es un fenómeno monetario Teoría cuantitativa; Neutralidad del dinero; Dicotomía clásica (tema 9.2) CORTO PLAZO Rigideces de precios Excedentes y escasez Desempleo no está en su tasa natural Desempleo cíclico (tema 6.3) PBI fluctúa alrededor de su nivel potencial Modelo de OA-DA (tema 11.1) Políticas fiscales y monetarias afectan el PBI (tema 11.2) Inflación no es sólo un fenómeno monetario Inflación de demanda; Inflación de costos (tema 11.1) Un esquema a tener presente Sector financiero (tema 9.1) Sector externo (tema 10.1) Transversal a los modelos 3 4 CHAPTER 2 The Data of Macroeconomics ¿Qué es el dinero y por qué es importante?
Sin dinero, el comercio requiere trueque, el intercambio de un bien o servicio por otro. Cada transacción requiere que haya una doble coincidencia de necesidades—es poco probable que dos personas tengan productos que justamente el otro desee. La mayor parte de la gente debería gastar tiempo en buscar a la otra persona para intercambiar—un desgaste enorme de recursos. Esta búsqueda es innecesaria si existe el dinero. El conjunto de activos que la persona posee, lo usaría directamente para comprar bienes y servicios que otra gente posee.
5 CHAPTER 2 The Data of Macroeconomics Las 3 Funciones del Dinero Medio de cambio: un bien que los compradores dan a los vendedores cuando quieren comprar bienes y servicios. Unidad de medida: es la comparación que la personas utilizan para poner precios y cuantificar deudas. Acumulación de valor: un bien que las personas pueden utilizar para transferir poder de compra del presente al futuro. 6 CHAPTER 2 The Data of Macroeconomics 2 tipos de Dinero El bien como dinero: es un bien con valor intrínseco/propio que se utiliza para intercambiar Ejemplo: monedas de dinero, Sal, cigarrillos en las cárceles.
Dinero fiduciario: Dinero sin valor intrínseco, usado como dinero por decreto del gobierno (con o sin respaldo). Ejemplo: el dólar de U.S., el peso de Argentina 7 CHAPTER 2 The Data of Macroeconomics La liquidez Liquidez: capacidad de un activo para ser convertidos en dinero efectivo (o equivalente) de forma rápida sin pérdida significativa de su valor. Activos: los activos se pueden clasificar en función del grado de liquidez. Cuanto más líquido es un activo, es más probable que se acepte como medio de cambio. Activos líquidos: El dinero es el activo más líquido. El oro es muy líquido. Un TV usado no es muy líquido.
8 CHAPTER 2 The Data of Macroeconomics La Oferta de Dinero La oferta de dinero (o stock de dinero): la cantidad de dinero disponible en la economía. ¿Qué activos deberían ser parte de la oferta de dinero? 2 candidatos: Moneda Corriente: billetes y monedas en manos del público (no bancario). Depósitos: Los balances en los bancos que los depositantes pueden acceder al escribir un cheque o pagar con tarjeta. © 2013 Cengage Learning. All Rights Reserved. May not be copied, scanned, or duplicated, in whole or in part, except for use as permitted in a license distributed with a certain product or service or otherwise on a password-protected website for classroom use.
9 9 Medidas de oferta monetaria M0: Circulación monetaria (29.7 miles de millones en 2024) M1: M0 + Depósitos en cuentas corrientes (moneda local extranjera) (46.7 miles de millones en 2024) M2: M1+ depósitos en cajas de ahorros (101.2 miles de millones en 2024) M3: M2 + Depósitos a plazo fijo (152.1 miles de millones en 2024) La distinción entre M1 y M2 generalmente no importará cuando hablemos de "oferta monetaria" (en este curso). 9 La Oferta de Dinero en la realidad Fuente: Banco Central de la República Argentina 10 © 2013 Cengage Learning. All Rights Reserved.
May not be copied, scanned, or duplicated, in whole or in part, except for use as permitted in a license distributed with a certain product or service or otherwise on a password-protected website for classroom use. 11 11 Bancos Centrales & Política Monetaria Banco Central: es una institución que monitorea el sistema bancario (pensar en bancos comerciales) y financiero y que regula la oferta monetaria y el sistema financiero. Política Monetaria: la determinación de la oferta monetaria por parte de los políticos en el banco central.
11 12 CHAPTER 4 The Monetary System Papel de los bancos en el sistema monetario La oferta monetaria es igual al efectivo más los depósitos a la vista (cuentas corrientes): M = C + D Dado que la oferta de dinero incluye los depósitos a la vista, el sistema bancario desempeña un importante papel. 13 CHAPTER 4 The Monetary System Unas cuantas observaciones preliminares Reservas (R): parte de los depósitos que los bancos no han prestado. El pasivo de un banco incluye los depósitos (D); el activo incluye las reservas (R) y los préstamos pendientes de amortizar (P). Sistema bancario de reservas del 100 por ciento: sistema en el que los bancos tienen todos los depósitos en forma de reservas.
Sistema bancario de reservas fraccionarias: sistema en el que los bancos tienen una proporción de sus depósitos en forma de reservas. 14 CHAPTER 4 The Monetary System Papel de los bancos en el sistema monetario Para comprender el papel de los bancos, consideraremos tres escenarios: 1. Inexistencia de bancos 2. Sistema bancario de reservas del 100 por ciento (los bancos tienen todos los depósitos en forma de reservas) 3. Sistema bancario de reservas fraccionarias (los bancos tienen una proporción de los depósitos en forma de reservas y utilizan el resto para conceder préstamos) En cada escenario, suponemos que C = 1.000$.
15 CHAPTER 4 The Monetary System ESCENARIO 1: Inexistencia de bancos Cuando no hay bancos, D = 0 y M = C = 1.000$. 16 CHAPTER 4 The Monetary System ESCENARIO 2: sistema bancario de reservas del 100 por ciento Después del depósito: C = $0, D = $1.000, M = $1.000 LECCIÓN: el sistema bancario de reservas del 100% no afecta a la magnitud de la oferta monetaria. BANCO PRIMERO balance Activo Pasivo reservas $1.000 depósitos $1.000 Inicialmente C = $1.000, D = $0, M = $1.000. Ahora suponga que los hogares depositan los $1.000 en el "Banco Primero".
17 CHAPTER 4 The Monetary System BANCO PRIMERO balance Activos Pasivo reserves $1,000 reservas $200 préstamos $ 800 ESCENARIO 3: sistema bancario de reservas fraccionarias Ahora la oferta monetaria (M) es igual a $1.800: El depositante tiene $1.000 en depósitos a la vista (D). El prestatario tiene $800 en efectivo (C). depósitos $1.000 Suponga que los bancos tienen el 20% de los depósitos en forma de reservas y conceden préstamos con el resto. El Banco Primero concederá $800 en préstamos 18 CHAPTER 4 The Monetary System ESCENARIO 3: sistema bancario de reservas fraccionarias LECCIÓN: en un sistema bancario de reservas fraccionarias, los bancos crean dinero.
Es lo que en la literatura se conoce como "dinero endógeno". 19 CHAPTER 4 The Monetary System BANCO SEGUNDO balance Activo Pasivo reserves $800 loans $0 reservas $160 préstamos $640 ESCENARIO 3: sistema bancario de reservas fraccionarias El Banco Segundo prestará el 80% de este depósito. depósitos $800 Suponga que el prestatario deposita los $ 800 en el Banco Segundo.
Inicialmente, el balance del Banco Segundo es: 20 CHAPTER 4 The Monetary System ESCENARIO 3: sistema bancario de reservas fraccionarias BANCO TERCERO balance Activo Pasivo depósitos $640 Si estos $640 acaban depositándose en el Banco Tercero, éste mantendrá el 20% en forma de reservas y prestará el resto: reserves $640 loans $0 reservas $128 préstamos $512 21 CHAPTER 4 The Monetary System Cálculo de la cantidad total de dinero: Depósito inicial = $1.000 + Préstamos de Banco Primero = $ 800 + Préstamos de Banco Segundo = $ 640 + Préstamos de Banco Tercero = $ 512 + otros préstamos…
Oferta monetaria total = (1/rr) × $1.000, donde rr = cociente entre las reservas y los depósitos En nuestro ejemplo, rr = 0,2, por lo que M = $5.000 22 CHAPTER 4 The Monetary System Creación de dinero en el sistema bancario Un sistema bancario de reservas fraccionarias crea dinero, pero no crea riqueza: Los préstamos bancarios dan a los prestatarios algún nuevo dinero y una cantidad igual de nueva deuda Recordar flujos del diagrama circular 23 CHAPTER 4 The Monetary System Un modelo de la oferta monetaria Base monetaria, B = C + R controlada por el banco central Cociente entre las reservas y los depósitos, rr = R/D depende de las regulaciones y las políticas bancarias – existe un mínimo exigido y los bancos pueden o no guardar de más- Cociente entre el efectivo y los depósitos, cr = C/D depende de las preferencias de los hogares variables exógenas 24 CHAPTER 4 The Monetary System Cómo se calcula la oferta monetaria: M C D = + C D B B + = × m B = × C D C R + = + 1 cr cr rr + = + C D m B + = donde ( ) ( ) ( ) ( ) C D D D C D R D + = + 25 CHAPTER 4 The Monetary System El multiplicador del dinero Si rr < 1, entonces m > 1 Si la base monetaria varía en B, entonces M = m × B m es el multiplicador del dinero, el aumento que experimenta la oferta monetaria cuando la base monetaria aumenta un peso.
1 cr m cr rr + = + donde , M m B = × La Base Monetaria en Argentina Fuente: Banco Central de la República Argentina. En miles de pesos 26 2019 1,895,380,875 2020 2,470,259,790 2021 3,654,036,382 2022 5,203,751,253 2023 9,607,991,804 2024 29,728,574,887 2025-jun 37,175,626,102 Fuente: Banco Central de la República Argentina. Para Encajes se utilizan los Porcentajes aplicables al promedio mensual de saldos diarios en pesos de caja de ahorro. Multiplicador del dinero en Arg.
27 28 CHAPTER 4 The Monetary System Los instrumentos de la política monetaria El banco central puede modificar la base monetaria (B) utilizando las operaciones de mercado abierto (OMA, el método de control monetario preferido) Para aumentar B, podría comprar bonos del Estado pagando con pesos nuevos.
el tipo de descuento: el tipo de interés que cobra el banco central por los préstamos que concede a los bancos Para aumentar B, el banco central podría bajar el tipo de descuento, animando a los bancos a pedir prestadas más reservas 29 CHAPTER 4 The Monetary System Los instrumentos de la política monetaria El BC puede modificar el cociente rr utilizando las reservas exigidas: regulaciones que imponen un cociente mínimo entre las reservas y los depósitos Para reducir rr, el banco central podría reducir las reservas exigidas los intereses por las reservas: el banco central paga intereses por las reservas de los bancos que tiene depositadas en él Para reducir el rr, el banco central podría pagar un tipo de interés más bajo por las reservas 30 CHAPTER 4 The Monetary System Por qué el banco central no puede controlar exactamente M Los hogares pueden cambiar cr, haciendo que m y M varíen.
Si las familias tienen más dinero en moneda, las reservas de los bancos son menores, se realizan menos préstamos y la oferta monetaria cae. Los bancos a menudo tienen un exceso de reservas (unas reservas superiores a las exigidas). Si cambian su exceso de reservas, rr, m y M varían. Si los bancos tienen más reservas que las requeridas, realizan menos préstamos y la oferta monetaria cae. 1 cr m cr rr + = + donde , M m B = × 31 CHAPTER 4 The Monetary System Base Monetaria vs Oferta Monetaria 31 Base Monetaria (BM): Pasivo del Banco Central. Incluye: billetes y monedas en circulación + efectivo en bancos + encajes en el BCRA. Oferta Monetaria (M1, M2, M3): Activos líquidos en manos del público.
Incluye: efectivo + depósitos a la vista + ahorro + plazos fijos (según el agregado). Diferencia clave: La BM es creada directamente por el BCRA. La oferta monetaria surge de BM × multiplicador monetario, gracias al sistema bancario.
32 CHAPTER 4 The Monetary System Capital bancario, apalancamiento y necesidades de capital Capital bancario: recursos que han puesto en el banco sus propietarios Un balance más realista: Activos Pasivo y patrimonio neto Reservas $200 Depósitos $750 Préstamos $500 Deuda $200 Títulos $300 Capital (patrimonio neto A-P) $50 33 CHAPTER 4 The Monetary System Capital bancario, apalancamiento y necesidades de capital Apalancamiento: uso de dinero tomado en préstamo para complementar los fondos existentes para realizar inversiones (endeudarse para invertir) Coeficiente de apalancamiento = activos/capital = ($200 + $500 + $300) /$50 = 20 Interpretación: de cada $20 en activos, $ 1 es de los dueños del banco, $19 es financiado con dinero prestado (dep.+deuda).
34 CHAPTER 4 The Monetary System Capital bancario, apalancamiento y necesidades de capital Un elevado apalancamiento hace que los bancos sean vulnerables. En nuestro ejemplo, suponga que los activos aumentan en 5%, de $1000 a $1050. Esto incrementa el capital de $50 a $100, duplicando el patrimonio. Por otro lado, si los activos caen en 5% (a $950), el capital del banco cae de $50 a $0. Si los activos caen más del 5%, el capital es negativo y el banco es insolvente.
35 CHAPTER 4 The Monetary System Capital bancario, apalancamiento y necesidades de capital Necesidades de capital: cantidad mínima de capital exigida por los reguladores pretenden garantizar que los bancos podrán devolver su dinero a los depositantes son mayores para los bancos que tienen más activos de riesgo Crisis financiera de 2008-2009: Las pérdidas causadas por las hipotecas redujeron el capital de los bancos, frenaron la concesión de préstamos y exacerbaron la recesión. En EE.UU., el gobierno inyectó miles de millones de $ en los bancos para suavizar la crisis y fomentar la concesión de préstamos. © 2013 Cengage Learning. All Rights Reserved.
May not be copied, scanned, or duplicated, in whole or in part, except for use as permitted in a license distributed with a certain product or service or otherwise on a password-protected website for classroom use. 36 36 Corridas Bancarias y la Oferta Monetaria Una corrida bancaria: Cuando la gente sospecha que sus bancos no tienen solvencia, ellos "corren" al banco a retirar sus fondos, teniendo más dinero y menos depósitos. Si hay reservas proporcionales sobre los depósitos, los bancos no tienen las reservas suficientes para devolver TODOS sus depósitos en el corto plazo, y por ende los bancos podrían cerrar.
Por otro lado, si los bancos realizan menos préstamos pueden tener las reservas para devolver a sus clientes. Esto incrementa rr, revirtiendo el proceso de creación de dinero. 36 37 CHAPTER 4 The Monetary System RESUMEN Dinero def.: cantidad de activos que se utilizan para realizar transacciones funciones: medio de cambio, depósito de valor, unidad de cuenta tipos: dinero-mercancía (tiene valor intrínseco), dinero fiduciario (no tiene valor intrínseco) oferta monetaria controlada por el banco central 37 38 CHAPTER 4 The Monetary System RESUMEN El sistema bancario de reservas fraccionarias crea dinero porque cada peso de reservas genera muchos pesos de depósitos a la vista.
La oferta monetaria depende de: la base monetaria el cociente entre el efectivo y los depósitos el coeficiente de reservas El banco central puede controlar la oferta monetaria con: las operaciones de mercado abierto las reservas exigidas el tipo de descuento el tipo de interés que paga por las reservas 38 39 CHAPTER 4 The Monetary System RESUMEN Capital bancario, apalancamiento, necesidades de capital El capital bancario es el patrimonio neto en el banco. Como los bancos están muy apalancados, una pequeña disminución del valor de los activos de los bancos puede afectar enormemente a su capital.
Los reguladores bancarios exigen que los bancos tengan suficiente capital para garantizar que los depositantes pueden recuperar su dinero. 39