Problema 2 · Economia de L'empresa UB 2017

Problema 2. Análisis económico-financiero y PMM

La empresa Caba, S.L. muestra el balance a 31 de diciembre de 2016 que se detalla a continuación:

ACTIVO

PATRIMONIO NETO y PASIVO

Inmovilizado material

85.000

Capital social

5.000

Inmovilizado financiero

50.000

Reserva legal

1.000

Existencias materias primas

25.000

Reserva voluntaria

18.500

Existencias productos en curso

35.000

Pérdidas y ganancias

26.250

Existencias productos acabados

35.000

Deudas a largo plazo

100.000

Efectos a cobrar (clientes)

75.000

Deudas a corto plazo

35.000

Efectivo (tesorería)

16.750

Proveedores

136.000

Total

321.750

Total

321.750

Datos adicionales del ejercicio:

Resultado financiero (gastos soportados): -5.000 €.

Tipo impositivo del Impuesto sobre Sociedades: 25%.

Ingresos por ventas totales: 2.750.000 €.

a)

Calcula la rentabilidad económica, la rentabilidad financiera después de impuestos y la rotación del activo.

%

%

veces

b)

Determina el fondo de maniobra aparente del balance, la ratio de endeudamiento y la ratio de estructura del endeudamiento, aportando una interpretación económica.

€

%

Parámetros operativos adicionales:

Plazo medio de cobro a clientes = 30 días.

Rotación de materias primas = 15; Rotación de productos en curso = 20.

Coste total de las ventas anuales = 1.350.000 €.

Saldo medio de existencias de productos terminados = 30.000 €.

Gasto anual en salarios = 1.000.000 € (aplazamiento de pago de 30 días).

Compras y consumo anual de materiales = 652.800 €.

Otros gastos generales anuales = 835.000 € (aplazamiento de pago de 60 días).

c)

Calcula el Periodo Medio de Maduración (PMM) económico y el PMM financiero (año comercial de 360 días).

días

días

d)

Obtén el fondo de maniobra necesario para cubrir el ciclo de explotación si se proyecta un saldo de tesorería mínimo de 10.000 €.

€